Jak działają fundusze inwestycyjne?

Autor: Przegląd | 7 sierpnia, 2024

Fundusze inwestycyjne to forma zbiorowego inwestowania, gdzie wiele osób lokuje swoje środki, które są następnie zarządzane przez profesjonalne towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI). Inwestorzy kupują jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne, które reprezentują ich udział w funduszu. Fundusz gromadzi te środki i lokuje w różne instrumenty finansowe, takie jak akcje, obligacje czy inne aktywa. Są to szczególnie atrakcyjne rozwiązania dla tych, którzy cenią sobie oszczędność czasu i są skłonni powierzyć kwestię zarządzania pieniędzmi profesjonalistom.

Rodzaje funduszy inwestycyjnych

Fundusze inwestycyjne można podzielić na wiele rodzajów, a wśród nich wyróżniamy:

1. Fundusze akcji – inwestują głównie w akcje spółek notowanych na giełdach. To fundusze o wysokim ryzyku, ale też potencjalnie najwyższej stopie zwrotu.
2. Fundusze obligacji – skupiają się na inwestycjach w obligacje (skarbowe, komunalne i korporacyjne), które są dłużnymi papierami wartościowymi. To co do zasady mniej ryzykowne fundusze, oferujące stabilniejsze, choć często niższe zyski w porównaniu do funduszy akcji. Trzeba być jednak świadomym tego, że inwestycja w obligacje korporacyjne (tj. Firmowe) może nieść za sobą duże ryzyko. Najbezpieczniejsze są fundusze inwestujące w obligacje skarbowe, ponieważ bankructwo państwa z reguły jest znacznie mniej prawdopodobne, niż poszczególnych korporacji. Oferują jednak w konsekwencji niższą rentowność.
3. Fundusze mieszane łączą inwestycje w akcje i obligacje, co pozwala na dywersyfikację ryzyka. Mogą być bardziej stabilne, niż fundusze akcji i jednocześnie oferować potencjalnie wyższe zyski, niż fundusze obligacji.
4. Fundusze krótkoterminowe dłużne inwestują w krótkoterminowe instrumenty dłużne, takie jak krótkoterminowe obligacje. Są najmniej ryzykownymi funduszami i często wybierają je osoby zaczynające swoją przygodę z inwestowaniem.
5. Fundusze o strategii alternatywnej – mogą inwestować w nietypowe aktywa (np. surowce) lub stosować alternatywne strategie inwestycyjne. Cechują się wysokim ryzykiem, mogą zdywersyfikować portfel inwestycyjny.

Proces inwestowania w fundusze

1. Wpłaty – inwestorzy wpłacają środki do funduszu, które są przeliczane na jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne.
2. Zarządzanie portfelem – zgromadzone środki są inwestowane w różne aktywa zgodnie z polityką inwestycyjną funduszu.
3. Regularna wycena – wartość aktywów funduszu jest cyklicznie przeliczana, a TFI publikuje wartość jednostki uczestnictwa lub certyfikatu inwestycyjnego. W przypadku funduszy inwestycyjnych otwartych może dziać się to nawet codziennie.
4. Zyski i straty – inwestorzy mogą obserwować zmiany wartości swoich jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych, co odzwierciedla wyniki inwestycyjne funduszu.

Zyski i podatki

Inwestycje w fundusze mogą przynosić zyski, które są opodatkowane podatkiem od zysków kapitałowych, znanym też jako podatek Belki. Od 1 stycznia 2024 roku fundusze inwestycyjne nie naliczają, nie pobierają ani nie odprowadzają tego podatku za uczestnika. Każdy inwestor musi samodzielnie rozliczyć się z podatku od zysków kapitałowych ze swoim Urzędem Skarbowym.

Zalety inwestowania w fundusze inwestycyjne

1. Profesjonalne zarządzanie – fundusze inwestycyjne są zarządzane przez doświadczonych specjalistów, którzy podejmują decyzje inwestycyjne, opierając się na analizach rynkowych, wiedzy i doświadczeniu.
2. Dywersyfikacja ryzyka – inwestowanie w fundusze pozwala na rozłożenie ryzyka między różne aktywa i ich klasy, co daje możliwość zmniejszenia ryzyka inwestycji.
3. Płynność – zazwyczaj inwestorzy mogą w każdej chwili odkupić jednostki uczestnictwa (w funduszach inwestycyjnych otwartych), co zapewnia im dostęp do środków w razie potrzeby.
4. Szerokie możliwości – fundusze inwestycyjne oferują dostęp do rynków i instrumentów finansowych, które mogą być trudne do osiągnięcia dla indywidualnych inwestorów (dotyczy to zwłaszcza funduszy inwestycyjnych zamkniętych).

Fundusze inwestycyjne to atrakcyjna forma inwestowania dla osób, które chcą inwestować i korzystać z usług profesjonalnej instytucji finansowej. Dzięki profesjonalnemu zarządzaniu, dywersyfikacji portfela oraz przystępności fundusze inwestycyjne stanowią wygodną i efektywną opcję dla inwestorów o różnym poziomie doświadczenia. Należy jednak pamiętać, że fundusze inwestycyjne, jak każda forma inwestycji niesie ze sobą ryzyko straty.